Due Diligence (англ. due diligence «должная осмотрительность»)
Due Diligence (Дью Дилидженс) — процедура составления объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке (проверка благонадежности контрагента).
Контрагент — любое российское или иностранное юридическое или физическое лицо, с которым организация вступает в договорные отношения, за исключением трудовых отношений.
Надежный контрагент – залог финансовой и репутационной стабильности бизнеса. Поэтому перед началом делового сотрудничества важно провести комплексную проверку потенциального партнера «под микроскопом».
Зачем нужна должная осмотрительность?
Информация о контрагенте содержит факты о нем, позволяющие компании оценить вероятность, с которой контрагент подвергает ее целому ряду рисков. Эти риски включают, в том числе, риск добросовестного исполнения обязательств, риск отмывания денег и финансирование терроризма (ПОД/ФТ), риск нарушения антикоррупционного законодательства, санкционные риски и др.
Организации следует знать своих контрагентов по ряду причин:
- Для соблюдения требований соответствующего законодательства и нормативных актов;
- Чтобы быть уверенной в том, что контрагенты являются теми, за кого себя выдают;
- Для защиты от мошенничества и подозрительных операций со стороны недобросовестного контрагента;
- Чтобы компания имела возможность предоставить контрольно-надзорным органам достаточную информацию о контрагентах в случае составления отчета о подозрении их в неправомерных действиях в целях минимизации рисков привлечения к ответственности.
Должную осмотрительность следует проявлять как до заключения сделки (проверить реальность контрагента, контактные данные, наличие полномочий у представителя, способность выполнить обязательства, деловую репутацию, иные данные), так и после заключения сделки, например через некоторое время после заключения договора (проверить добросовестность выполнения обязательств по договору, изменение делового профиля, контактные данные, иную информацию).
Также дью дилидженс желательно проводить в следующих случаях:
- изменение статуса компании из-за поглощения или слияния;
- долевое участие другого собственника в деятельности фирмы;
- смена структуры топ-менеджмента;
- получение помощи от спонсоров;
- получение займов;
- снижение эффективности деятельности компании;
- наложение ареста на активы;
- судебные разбирательства;
- выявление нарушений в результате налоговых проверок;
- возникновение трудовых споров и конфликтов;
- утрата интеллектуальной собственности;
- снижение конкурентных позиций компании.
DUE DILIGENCE – этапы
- Идентификация контрагента
Включает в себя сбор и анализ информации, доступной из открытых источников
- Проверка контрагента
Следует выявление индикаторы, указывающие на риски взаимодействия
- Оценка рисков
Подготовка отчета (заключения), необходимого для принятия решения
- Принятие решение о целесообразности сотрудничества
Статья 54.1 НК РФ закрепляет необходимость проверки реальности выполнения обязательств контрагента, наличия ресурсов и его должную осмотрительность по всем параметрам
Большую часть неприятностей можно избежать, проявляя должную осмотрительность. Термин «должная осмотрительность» при выборе контрагента означает, что ответственный сотрудник, прежде чем заключать сделку, должен принять ряд мер для всесторонней оценки потенциального партнера, и на момент принятия решения он должен быть уверенным в законности и реальности сотрудничества.
Стандарт ISO 37001: оценка риска должна включать дью-дилидженс, необходимый для получения информации, достаточной для оценки риска взяточничества
По итогам проверки контрагента (либо субподрядчика) на благонадежность выдается мотивированное мнение о возможности/нецелесообразности заключения договора с проверяемой организацией.
Компания должна быть уверена, что:
- Контрагент соблюдает применимое законодательство
- Контрагент обладает необходимыми компетенциями, ресурсами, опытом и сможет выполнить обязательства
- Контрагент не является мошенником
В случае возможных нарушений контрольно-надзорные органы будут рассматривать и оценивать, проявила ли компания должную осмотрительность, предприняла ли все необходимые меры, чтобы предотвратить нарушения и минимизировать риски. Компания должна иметь возможность обеспечить свою защиту, приостановить выполнение обязательств по договору или полностью отказаться от его исполнения.
Цена Due Diligence рассчитывается индивидуально в каждом случае. Такой подход обусловлен наличием целого ряда факторов, которые нужно учесть. Они могут заключаться в объёме работе, целях проведения проверки, количестве экспертов, которых нужно привлечь, а также иных факторов.
Грамотно проведенная комплексная проверка Due Diligence поможет компании определить правильное направление развития и оценить риски (например, отказаться от покупки ценных бумаг в пользу приобретения активов). А для инвестора представленная объективная и достоверная информация послужит основой для принятия независимого и оптимального решения.